среда, 13 декабря 2017 г.

Новые перспективы для доллара

Наблюдаем позитивную динамику
Доллар снова демонстрирует укрепление позиций. 05.12.2017 доллар США практически обновил двухнедельный максимум, укрепив свои позиции к евро. Если сравнивать доллар с шестью основными валютами в корзине, то снова наблюдаем позитивную динамику, которая уже приблизилась к максимуму 30 ноября.

вторник, 12 декабря 2017 г.

Факторы влияния на фондовые рынки

Позволяет трейдеру составлять точные прогнозы и принимать эффективные инвестиционные решения.
На фондовых рынках обращаются ценные бумаги, являющиеся одной из форм капитала, перераспределяя денежные средства между государствами, отраслями и предприятиями. Справедливая стоимость ценных бумаг определяется на бирже под влиянием рыночных тенденций. Каким образом формируются эти тенденции?

На бирже действуют определенные закономерности, что позволяет трейдеру составлять точные прогнозы и принимать эффективные инвестиционные решения. Его главной задачей становится анализ рынка, точная интерпретация событий, происходящих в среде, и понимание, как они могут изменить ценность активов компаний.

Праздники и стоимость ценных бумаг

Такие дни, как Черная пятница, которая наступает после Дня Благодарения, старт для распродаж розничной торговли изначально в США. Сейчас традиция распространилась по всему цивилизованному миру. Объемы продаж в этот день становятся предметом для обсуждения и составления прогнозов. Ведь если после праздничного дня, который так же предполагает расходы, население выделяет средства для активного шоппинга, значит, обращение денежных средств будет активизироваться.

Взаимосвязь рынка и объемов продаж прямо пропорциональна и проявляется в результате двух вариантов развития событий:

  1. Если потребители обеспечивают высокие результаты продаж, а значит, подтверждают свою платежеспособность, то торговый сезон должен быть удачным. 
  2. Этот опережающий индикатор для рынков может быть пессимистичным, если потребители ограничивают себя в покупках. Экономия личных средств свидетельствует о проблемах в экономике и возможном снижении фондового рынка.

Степень влияния

Итак, в праздничные дни компании, занимающиеся ритейлом, увеличивают торговую активность, что приводит к увеличению доходности. Ожидания определенных реакций становятся самореализующимися. Технический анализ позволяет идентифицировать ситуации, повторяющиеся во времени, которые формируют тренд. С помощью графиков можно проследить, как праздничные дни корректируют инвестиционные стратегии. Так называемый эффект выходных является краткосрочным, но, действительно, День благодарения для инвесторов даже с Уолл-стрит может быть фактором влияния на их торговые решения. Хотя для ценности эмитента ценных бумаг этот фактор не существенный. В любом случае важно помнить, что геополитические и корпоративные изменения перекрывают по значению сезонные тренды цен.

среда, 6 декабря 2017 г.

Инвестиции в Фондовые индексы

Торгуют в течение целого дня.
Вложения в фондовые индексы - подходящее решение для консервативных инвесторов не склонных к активному участию в формировании оптимальной стратегии и к частой ее корректировке с целью минимизировать риски. Такие инвестиции должны быть долгосрочными, чтобы исключить попадание в неблагоприятный период.

В результате инвестиций в фондовые индексы США инвестор получает доходность, превышающую инфляцию и обгоняющую банковские депозиты, но не на много. Можно сравнить с уровнем доходности от инвестиций в недвижимость, но гораздо меньше сопутствующих издержек и усилий. Существуют биржевые инвестиционные фонды (ETF), которые отслеживают индексы и формируют паи из всех акций корзины этого индекса. Этот пай в виде акции выставляют на продажу на бирже. Они торгуют в течение целого дня. Это - еще один способ диверсифицировать свой портфель, не прикладывая особых усилий.

На каких индексах остановиться?

  1.    Уоррен Баффет завещал своей супруге инвестировать 90 % наследства в фонд на индекс S&P 500, который отражает ситуации в американской экономике, отражая финансовую состоятельность пятиста избранных акционерных компаний США. Именно этот показатель считается наиболее объективным, так как для его расчета используется сложная формула, включающая несколько параметров, а не только среднеарифметическую стоимость акций компаний, из которых он состоит.
  2.    Более рискованным, но и обеспечивающим большую доходность является NASDAQ Composite, составленный из более, чем 3000 высокотехнологичных компаний со скоростными темпами роста.
  3.   Самый старый составной индекс Доу-Джонса, основанный на промышленном, коммунальном и транспортном Доу-Джонса, распространен среди инвесторов.

Осторожно – мнение!

Принимая решение вложить свои средства в американские индексы, нужно помнить, что в среде аналитиков возникают опасения, что приближается крах американского фондового рынка. И, действительно, как в подтверждение тревожным кулуарным разговорам, эта неделя началась с негативной динамики. 20 компонентов из 30 индекса DOW оказались в минусе, и основным аутсайдером стала компания The Walt Disney Company с показателем -2.68%. Рынок коммунальных услуг так же не выглядит обнадеживающим, но технологический сектор по-прежнему на высоте. Рост небольшой (на 5.12.2017 - +0,2%), но стабильный. Возможно, мнение о крахе – это единичный прогноз эксперта, который не оправдается. В любом случае на сегодняшний день, очевидно, что быстро развивающиеся высокотехнологичные американские компании успешны, увеличивают свою стоимость на рынке и могут быть доходным объектом инвестиций.

четверг, 30 ноября 2017 г.

Конец уже скоро!

Достигнув пика доходности, рынок начнет резкий спад.
В середине лета этого года эксперт из банка Bank of America заявил, что максимум к концу осени 2017 произойдет крах американского фондового рынка. Текущие события мало похожи на начало конца, но аналитик не сдается и говорит о крахе в первые шесть месяцев 2018, объясняя настойчивость своего прогноза снижением оптимистичности «катализаторов рисковых активов». Достигнув пика доходности, рынок начнет резкий спад.
Пиковое позиционирование выражается в превышении индикатором BofAML Bull & Bear уровня 8, превышение доли активных доходов по отношению к пассивным в инвестициях и в опережении акциями облигаций, которые составят более 63% в инвестиционном портфеле Банка Америки.

Корректировки EPS и принятие налоговой реформы в США в начале 2018 очевидно приведут к смещению интересов инвесторов в сторону рисковых активов. При этом аналитик считает, что повысится доходность десятилетних государственных облигаций США. В то время как корпоративные облигации пострадают от инфляции и корпоративного долга. Наступит время избыточной ликвидности, что и может привести к созданию медвежьего рынка.
Сегодня Bank of America инвестирует в акции технологического бизнеса, в предприятия, связанные с недвижимостью, в японские банки Японии, крупные компании России. Что касается трейдинга на валютных парах, то банк отдает предпочтение покупке доллара против швейцарского франка. Но в случае ожидаемого экспертом «большого пика», банк приступит к снижению риска.

Последовать примеру BofA и инвестировать в пару доллар - швейцарский франк или выбрать другой инвестиционный инструмент? Если вы сомневаетесь, обратитесь за помощью к профессионалам. Глобал фх – надежный форекс брокер, у которого вы найдете аналитическую информацию высокого уровня достоверности.

среда, 29 ноября 2017 г.

Межбанковский форекс в Global FX

Решить проблему помогло кредитное плечо. Только с его изобретением трейдеры стали зарабатывать действительно хорошие капиталы.
Торговля на валютном рынке форекс происходит между крупными участниками, оперирующими суммами в миллионы долларов. Если вы захотите обменять тысячу или даже десять тысяч долларов наличными по имеющемуся там курсу, то у вас ничего не получится. Это место, где обороты измеряются миллионами, точность составляет 4-5 знаков после запятой, и в минуту проходят сотни транзакций. Однако многим трейдерам, которые обладают относительно небольшими суммами, удается получить столь выгодные условия.

Как получить доступ 

Считается, что на межбанке сделка в 10 млн долларов относится к достаточно мелкой, поэтому трейдеру с депозитом в $10 000 ни в коем случае не попасть в ряды крупных торговцев. Это утверждение является не совсем верным.

Действительно, с такой суммой вряд ли получится совершить крупную операцию самостоятельно, однако для этого существуют брокерские услуги. Расцвет форекса случился именно потому, что широкое распространение получила практика кредитного плеча. То есть, имея своих 10 000 и рычаг 1:1000, торговец уже получил право распоряжаться 10 миллионами.

А это дает ему возможность:

получать низкие процентные ставки по валютному обмену;
входить в сделки на условиях SPOT, то есть бесплатно до конца дня;
действительно рыночный SWAP, проценты за перенос позиций через ночь;
мгновенное исполнение торговых приказов.

Конечно, не каждый ордер измеряется миллионами или даже сотнями тысяч, но они обрабатываются и исполняются на глобальном рынке. Более 30% на межбанке проводится в качестве брокерского обслуживания, в интересах клиентов крупных финансовых структур, агрегаторов и поставщиков ликвидности.

Особенности применения ECN-счетов в Global FX

Торговые приказы трейдеров компании Global fx обрабатываются по технологии сквозной обработки ECN STP NDD, которая полностью исключает вмешательство человека. Это легко поймет каждый, кто хотя бы раз открывал здесь ордера. Скорость исполнения измеряется миллисекундами, за которые ни один человек не сможет ничего сделать, даже если захочет.

Принцип действия тут таков:

трейдер выбирает актив и отправляет приказ на покупку;
ордер поступает на сервер брокера, откуда идет к поставщику ликвидности с самой выгодной на текущий момент ценой;
обратно приходит уведомление о совершившейся сделке.

На все уходит не более 50 мс, что является одним из лучших показателей по отрасли. Благодаря мощным техническим и коммуникационным возможностям брокера, торговые приказы проходят с минимальными задержками.

В качестве партнеров, агрегаторов и поставщиков ликвидности, выступают такие финансовые гиганты как Integral, Fixi, Quotix, Interactive Brokers, чей суммарный капитал измеряется десятками миллиардов долларов. Это дает им право выводить на рынок любые объемы денежных средств, в самых различных валютах. Брокер Global fx подобрал тех партнеров, которые могут удовлетворить потребности его клиентов наилучшим образом.

Операции на межбанковском рынке 

Кредитные учреждения обмениваются между собой не только валютами, но и другими активами. К ни относятся акции и облигации, CFD контракты на драгоценные металлы и сырье, производные инструменты. Причем все они выступают в нескольких ипостасях:

покупка;
продажа;
залоговое обеспечение.

Цены Ask и Bid отличаются друг от друга на тысячные доли процента, причем эти величины являются отнюдь не постоянными. Так, повышение спроса на евро и падение на доллар приведут к разрыву, что отразится на текущих котировках.

Еще сложнее обстоят дела с низколиквидными активами, которые трудно реализовать в считанные мгновенья. Это прекрасно заметно по торговому термину, здесь достаточно легко увидеть спред. Хотя при технологии STP он является скользящим, базовые условия напрямую зависят от популярности инструмента. Чем больше оборот – тем выгоднее купить или продать.

Структура и функции
Продавцы и покупатели тут не встречаются лично и даже не знакомы друг с другом.


Для тех, кто только начинает изучать особенности рынка форекс, особую сложность представляет понимание его структуры, а именно того, что здесь нет единого центра. Продавцы и покупатели тут не встречаются лично и даже не знакомы друг с другом. Да, учреждение «А» знает, что оно покупает у банка «Б» определенную сумму по определенной цене, на заранее оговоренных условиях. Но это вся информация, которая идет к участникам сделки.

Структурные особенности

Основным ядром можно было бы назвать поставщика информации, который собрал в единую сеть всех участников. Он и здесь называть некого, таких организационных центров несколько десятков. Самыми крупными из них считаются Electronic Broking Services (EBS) и Thomson Reuters, но и они лишь одни из многих.

Именно поэтому операции на форексе проводятся круглосуточно. Более того, часто утром в понедельник терминал показывает гэп на валютных парах. Дело в том, что небольшие кредитные учреждения проводят между собой обменные операции в субботу и воскресенье. Однако их объем слишком мал, поскольку в эти дни основные банки и брокеры предпочитают отдыхать. Но даже эти мелкие объемы в некоторых случаях приводят к ценовому разрыву.

Функции межбанковского обмена

Основная задача, которая ставится перед кредитными учреждениями – оказание сервисных услуг экономике и торговле. Именно здесь появляется возможность наладить коммуникацию между производственными компаниями, поставщиками сырья и предприятиями сбыта.

Когда российская компания продает нефть в Японию, ей необходимо провести целый ряд транзакций. Дело в том, что нефтяные фьючерсы номинированы только в долларах, у японцев имеются иены, а платить в бюджет РФ придется рублями. Осуществить эти операции без валютного рынка было бы невозможно.

Процентная ставка

На межбанке нет единой процентной ставки, поскольку здесь покупатель и продавец сами договариваются о стоимости активов. Относительно небольшие отчисления идут поставщику информационных услуг, но их размер составляет ничтожную сумму по сравнению с оборотом.

Расчеты и цифры
Чем больше операция, тем выгоднее ее условия.


Чтобы развенчать мифы, давайте посчитаем. Для крупных кредитных учреждений обмен валюты обходится примерно в $2 за 100 000 USD, которые составляют 0,002%. Частный инвестор платит своему брокеру Глобал фх за каждый стандартный лот от $7,5 до $10, то есть 0,01%. Если вы пойдете менять доллары на евро в Сбербанк, то заплатите от 3 до 5 процентов от суммы, в 300 раз дороже.

Таким образом, срабатывает правило рыночного обмена, чем больше операция, тем выгоднее ее условия.

Доходы брокера

Часто слышатся претензии и намеки, что даже по технологии STP приказы на совершение сделок не выводятся на межбанковский рынок, а исполняются исключительно за счет встречных ордеров. Парадокс состоит в том, что даже тем, где обращаются миллиарды, все сделки закрываются встречными.

Только мелкая «кухня» с двумя сотнями клиентов вынуждена играть против своих клиентов, а межбанк действительно стыкует покупателя и продавца. И в данном случае брокер кровно заинтересован в том, чтобы его клиент получил доход, ведь он выступает в качестве посредника. Брокерская прибыль складывается из комиссионных отчислений, что было явно показано выше.

пятница, 24 ноября 2017 г.

День благодарения для инвесторов

Позитивные настроения на фондовом рынке отражаются на доходности инвестиций.
Уже традиционно неделя до дня благодарения и непосредственно праздничный день являются благоприятными периодами для инвесторов. Позитивные настроения на фондовом рынке отражаются на доходности инвестиций. Биржи закрываются в плюсе, а индексы растут. Так, например, в этом году все семь дней до 23 ноября S&P 500 постепенно увеличивался, хотя были и промежуточные закрытия в небольшом минусе. Хотя, текущий бычий тренд, наблюдаемый на американском рынке, не поддается корректировке даже под влиянием Дня благодарения.

пятница, 17 ноября 2017 г.

Нефть и рубль: слабое влияние или его отсутствие

Перспективы больше, чем предсказуемы.
Что происходит с рублем? Таким вопросом задаются инвесторы. Удивление вполне оправдано, так как в первых числах ноября, несмотря на рост котировок нефти, рубль демонстрировал тренд снижения. На сегодняшний день Brent выросла почти на 5% по сравнению с началом месяца, в то время как доллар уверенно укрепляется по отношению к рублю. Таким образом, по отношению к нефти отечественная валюта потеряла позиции на 14%.